OpenAI移除Codex使用限制 Anthropic推迟Fable 5按量付费
算力紧缺迫使AI厂商调整策略，行业分析称基础模型可能沦为低利润商品。
算力紧缺加剧，OpenAI暂时取消Codex的5小时使用限制，Anthropic也推迟了Fable 5切换至按量付费模式。用户晒出高额账单并威胁转向GPT-5.6 Sol或Grok 4.5。分析指出，当前AI推理毛利率40%-50%，但训练成本远超收入，若供给缓解基础模型将商品化。
正文摘录
不出一个小时，OpenAI 反手就是一个 暂时移除 Codex 的 5 小时使用限制 ，期限未知。 此前由于算力容量持续紧张，A 社已多次推迟将 Claude Fable 5 切换至按量付费模式的日期。 大量用户晒出高额信用账单截图和取消订阅的凭证，并明确表示如果继续这样下去，他们将转投 OpenAI 的 GPT-5.6 Sol 或 xAI 的 Grok 4.5。 算力供需失衡的深层逻辑 这场算力争夺战的背后，是一个正在快速膨胀却远未达到均衡的市场。 科技分析师 Benedict Evans 近期撰文指出，当前 AI 行业唯一确定的两件事是： 据行业数据，目前 AI 推理业务的毛利率在 40% 到 50% 之间 ，这包含了服务器折旧或租赁成本的分摊，但尚未计入每年训练下一代模型的巨额开支，这笔开支目前远超 AI 公司的收入。 与此同时，超过一万亿美元的数据中心资本支出正在建设管线中，推理效率也在持续快速提升，但新模型本身对算力的需求同样在急剧增长，供需何时能够交叉，目前没有人能给出确切时间表。 Evans 特别指出，2026 年上半年的算力紧缺有一个非常具体的成因： 软件开发这一单一用例突然实现了产品-市场匹配。 这其实是一个相当小的领域， 如果未来某个面向数亿日活用户的消费级场景也实现同样的匹配，以目前的全球基础设施根本无法支撑 ，“无论定什么价格都不行”。 在竞争格局上，目前各家前沿模型使用的科学方法大致相同、训练数据来源高度重叠、最终能力也大体相当。 以移动通信行业做一个历史参照：过去 20 年蜂窝数据流量增长了数个数量级，行业年收入达到万亿美元、年资本支出 2000 亿美元，但运营商股价几乎没有上涨，所有价值最终都被产业链上层的公司拿走了。